Источниками дохода (ИД) являются здесь ценные бумаги любых типов (акции, облигации и т.п.), приобретаемые на фондовой бирже и затем продаваемые там же с целью извлечения из этого финансовой выгоды. Последняя образуется за счет разности цен будущей продажи и прежней покупки ценных бумаг и получения дивидендов от их временного владения.

     Рассматриваются четыре решаемые задачи по нахождению оптимальных стратегий инвестирования денежных средств в приобретение таких ИД из их заданной совокупности, когда максимизируется абсолютный доход от реализации приобретенных ранее ИД и их предыдущей эксплуатации.

     Возможны два варианта реализации ИД:

• через определенный срок (задача 1);
• по их определенной доходности, когда возможны следующие три варианта фактора окупаемости:
  • без окупаемости (задача 2);
  • окупаемость инвестиции при отсутствии исходных ИД (задача 3);
  • окупаемость стоимости исходных ИД при отсутствии инвестиции (задача 4).

     Для всех этих четырех задач имеет место случайная варьируемая доходность ИД (см. ниже определ.). При этом стоимость образца ИД некоторого типа является известной фиксированной величиной, а параметры его доходности или будущей реализации являются случайными величинами. Из этого следует, что возникает риск инвестиции, а также риск превышения допустимого срока ее окупаемости (при наличии такого срока). Величины этих рисков оцениваются путем статистического моделирования оптимизированного процесса инвестирования в заданную совокупность ИД.

Определение. Варьируемой доходностью называется свойство ИД изменять свою доходность либо принудительно (под некоторым управлением), либо под воздействием неких случайных факторов. В данном случае ИД представляет собой ценную бумагу, цена продажи которой на бирже определяется рыночной конъюнктурой цен, поэтому здесь имеет место случайная варьируемая доходность.

Примечание 1. Риск инвестиции характеризуется здесь следующими параметрами: заданной вероятностью риска получения меньшего абсолютного дохода от реализации приобретенных ИД, чем пороговый доход, величина которого определяется в результате моделирования найденной оптимальной стратегии инвестирования.

Примечание 2. Окупаемость инвестиции (при отсутствии исходных ИД) или окупаемость стоимости исходных ИД (при отсутствии инвестиции) имеет место в случае, когда фактическая выручка от реализации за заданный срок приобретенных ИД окажется не меньше окупаемой суммы, равной произведению стоимости этих ИД на заданный коэффициент окупаемости.

     Основное отличие задачи 1 от группы задач 2–4 состоит в том, что для нее рассматривается нестандартный случай реализации ИД, когда все приобретенные ранее ИД продаются через фиксированный промежуток времени, прошедший с момента их покупки, без учета их текущей доходности.

     Стандартный случай реализации ИД, характерный для биржевой торговли ценными бумагами, рассматривается в задачах 2–4. Он состоит в том, что ИД каждого типа продаются в зависимости от их текущей рыночной стоимости. Иными словами, в находимой оптимальной стратегии инвестирования указывается, сколько ИД каждого типа следует купить по исходным ценам и по каким более высоким ценам их все следует затем продать.

     Для решения трех последних задач необходимо знать для каждого типа ИД табличные функции распределения случайных интервалов времени до появления на бирже заявок на покупку по заданным разным ценам образца этого ИД, превышающим его известную исходную цену (она задается в задаче как стоимость одного ИД данного типа). Такие функции распределения, представляющие собой вероятностные характеристики будущих цен ИД разных типов, должны быть сформированы в специализированной программе, выполняющей операцию прогнозирования рыночных цен ИД. Наличие этих характеристик для разнотипных ценных бумаг, продаваемых на бирже, является обязательным условием успешного решения задач 2–4.

     Все эти четыре задачи по оптимизации инвестиций в ценные бумаги являются частным случаем задач семи типов по оптимизации инвестиций в любые ИД. Они могут быть решены численным путем с помощью новой сетевой наукоемкой технологии под названием "Информационная технология автоматизации управления дискретными технологическими и информационными процессами (сокращенно — ИТ АУ ДТИП)", поскольку оптимизируемый процесс обладает всеми необходимыми для этого свойствами. Этот процесс является дискретным и относится к классу мгновенных процессов выбора вариантов. Его элементами в терминах ДТИП являются:

• ценные бумаги — заявки;
• сумма инвестиции — прибор обслуживания.